Di tengah perang dagang global, investor bergegas berlindung pada perusahaan yang melayani kebutuhan pokok pembeli domestik. Hal ini dapat memberikan keuntungan bagi saham konsumen Asia
Dalam laporannya baru-baru ini, para ahli strategi di Goldman Sachs dan Morgan Stanley merekomendasikan barang kebutuhan pokok konsumen Asia.
Mereka menaikkan rekomendasi mereka untuk barang kebutuhan pokok konsumen Asia menjadi overweight dari market weight, dengan mengatakan bahwa barang tersebut condong lebih "domestik dan defensif".
Fidelity International mengatakan telah membeli saham konsumen China yang terpukul. Ia bertaruh bahwa perusahaan-perusahaan akan mendapat keuntungan dari stimulus pemerintah.
Indeks Barang Kebutuhan Pokok Konsumen Asia-Pasifik MSCI telah naik 5 persen sejak 2 April, kinerja terbaik di antara 11 sektor dan mengalahkan penurunan 2,5 persen pada indeks acuan yang lebih luas.
Jaringan supermarket Yonghui Superstores di China dan Kobe Bussan di Jepang masing-masing naik setidaknya 19 persen, sementara beberapa produsen minuman dan susu lainnya juga telah berkinerja baik.
Ini adalah pembalikan tajam dalam peruntungan sektor tersebut, yang telah merana karena perkembangan AI yang melambungkan saham teknologi selama beberapa tahun terakhir.
Kepala strategi investasi untuk Saxo Markets di Singapura, Charu Chanana, mengatakan, kinerja yang lebih baik menandakan pergeseran pola pikir investor dari "mengejar pertumbuhan global dan ekspor" ke "mencari perlindungan dalam ketahanan permintaan domestik".
"Investor mulai memperhitungkan dunia yang lebih terfragmentasi dan proteksionis," di mana dukungan kebijakan lokal dan konsumsi lebih penting, kata Charu Chanana, dikutip dari
Bloomberg.Perang dagang yang berlarut-larut akan menyelamatkan beberapa sektor. Sementara kebutuhan pokok konsumen telah menunjukkan ketahanan di masa-masa tekanan ekonomi.
Hal ini juga dibantu oleh fakta bahwa tolok ukur sektoral turun selama empat tahun berturut-turut hingga 2024, dibandingkan dengan kenaikan multi-tahun yang sebagian besar tidak terputus dari pengukur teknologi informasi MSCI Asia sejak 2019, yang menunjukkan adanya ruang untuk mengejar ketertinggalan.
Otoritas China baru-baru ini mencantumkan 48 langkah untuk memperluas pengeluaran rumah tangga dalam bidang katering dan perawatan kesehatan, sementara Korea Selatan menaikkan rencana anggaran tambahannya menjadi 12 triliun Won 11 miliar Dolar AS.
Di India, perkiraan musim hujan yang lebih tinggi dari biasanya diharapkan dapat meningkatkan permintaan pedesaan.
Direktur investasi senior ekuitas Asia di Aberdeen Investments, James Thom, mengatakan, risiko bagi barang kebutuhan pokok konsumen adalah lonjakan inflasi, yang dapat mengekang antusiasme terhadap sektor tersebut.
Namun, untuk saat ini, barang kebutuhan pokok adalah taruhan yang lebih aman.
"Barang kebutuhan pokok akan tetap menjadi fokus bagi investor dalam kondisi ini, sedangkan kita dapat melihat peralihan kembali ke sektor-sektor seperti sektor diskresioner dan jasa jika selera risiko kembali," kata Nick Twidale, kepala analis pasar di AT Global Markets di Sydney.
